У акций Pfizer есть потенциал роста, однако долгосрочные перспективы по-прежнему туманны

Хотя Pfizer является фармацевтическим гигантом с обширным портфелем препаратов, из-за опасений инвесторов он превратился в чисто пандемийного игрока. Компания может похвастаться использующейся во всём мире вакциной Comirnaty от Covid-19, разработанной в партнёрстве с BioNTech, а также препаратом Paxlovid для лечения вируса.

Инвесторы негативно отреагировали на отчёт Pfizer (PFE) за четвёртый квартал 2021 года, поскольку прогноз компании по выручке на 2022 год, похоже, не оправдал ожиданий. Но всё это может быть следствием неправильного толкования прогноза Pfizer.

В прогнозе по выручке учтены только уже заключённые соглашения о поставках вакцины и препарата для лечения Covid, это значит, что реальные цифры будут больше. Таким образом, негативная реакция была несправедливой, считает аналитик Mizuho Вамил Диван. По словам аналитика, компания идёт по правильному пути.

“Становится очевидно, что Pfizer и дальше будет мудро придерживаться консервативного подхода к прогнозированию выручки по обоим продуктам, фокусируясь в первую очередь на уже заключённых соглашениях о поставках по состоянию на конец января”, — сказал аналитик.

Прогноз Дивана по выручке Pfizer на 2022 год превышает прогноз компании: $34,8 млрд выручки с продаж вакцины Comirnaty (прогноз Pfizer — $32 млрд), $25,8 млрд выручки с продаж Paxlovid (прогноз Pfizer — $22 млрд).

Учитывая производственные мощности Pfizer, портфель заказов Pfizer может сильно вырасти в ближайшие месяцы, однако всё зависит от того, как будет развиваться ситуация, считает аналитик.

Значит, аналитик оптимистично относится к акциям? Не совсем. В то время как успех линейки препаратов от Covid неоспорим, Диван по-прежнему сомневается в долгосрочных перспективах компании.

“Долгосрочные перспективы бизнеса по-прежнему туманны, хотя мы поддерживаем недавние сделки, такие как приобретение Arena и сотрудничество с Biohaven за пределами США. Мы хотим увидеть более эффективное использование капитала, прежде чем положительно оценить долгосрочные перспективы компании и потенциал акций”, — подытожил аналитик.

Рекомендация Дивана — “Держать”, целевая цена была недавно незначительно понижена — с $56 до $55 (потенциал роста примерно на 9% в ближайшие 12 месяцев).

Учитывая туманные перспективы Pfizer, мнения аналитиков Уолл-стрит разделились поровну. На основании 9 рекомендаций “Покупать” и 9 — “Держать” консенсус-прогноз — “Умеренно покупать”. Средняя целевая цена акции составляет $59,44, а значит, акции могут вырасти на 17,5% в ближайшие 12 месяцев.

Источник: https://beststocks.ru

14.02.2022